خيارات قفزة التجارة

قفزات.

العقود الطويلة الأجل لتوقع الأسهم (ليبس) هي عقود خيار طويل الأجل تسمح للمستثمرين بتأسيس مراكز يمكن الاحتفاظ بها لفترة تصل إلى 30 شهرا. على الرغم من أنها ليست متاحة على جميع الأسهم، لابس متاحة على معظم القضايا التي عقدت على نطاق واسع. وقد أدى تطوير وإدخال برنامج ليبس من قبل كبوي في عام 1990 إلى إضافة مجموعة جديدة كاملة من خيارات الخيارات، التي تناسب العديد من المستثمرين المحافظين. الخيارات الحالية للمستثمرين يستخدمون ليبس، وكذلك المستثمرين في الأسهم، بسبب أوجه الشبه بين ليبس وأسهم الأسهم، والطبيعة الأكثر تحفظا التي تمنح ل ليبس من خلال انتهاء صلاحياتهم على المدى الطويل.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. ويمكن الاطلاع على معلومات تفصيلية عن سياساتنا والمخاطر المرتبطة بالخيارات في تطبيق خيارات سكوتريد والاتفاق، واتفاقية حساب الوساطة، ومن خلال تحميل خصائص ومخاطر الخيارات والمكملات الموحدة (بدف) من شركة كليرينغ كلارينغ كوربوراتيون، أو عن طريق طلب نسخة من مكتب الفرع المحلي. وقد يؤثر تقلب السوق، وحجمه، وتوافره على إمكانية الوصول إلى الحساب وتنفيذ التجارة. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات عند الطلب.

اتصل بنا على 800.619.7283 البريد الإلكتروني دعم العملاء تسجيل الدخول والتجارة الفروع المحلية.

الوساطة عبر الإنترنت روابط سريعة.

التداول عبر الإنترنت روابط سريعة.

منتجات الاستثمار روابط سريعة.

اتصل بنا روابط سريعة.

روابط سريعة.

تابعنا روابط سريعة.

اتصل بنا على 800.619.7283 البريد الإلكتروني دعم العملاء تسجيل الدخول والتجارة 500+ من الفروع المحلية.

روابط سريعة.

الوساطة عبر الإنترنت روابط سريعة.

التداول عبر الإنترنت روابط سريعة.

منتجات الاستثمار روابط سريعة.

اتصل بنا روابط سريعة.

كوستومر سوبورت شينيز ЏІЏІЂѓ € ‰ЏІ € ‰ё € Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott

تابعنا روابط سريعة.

ليست توصية. أي أوراق مالية محددة، أو أنواع من الأوراق المالية، وتستخدم كأمثلة هي لأغراض العرض التوضيحي فقط. ولا ينبغي اعتبار أي من المعلومات المقدمة توصية أو التماسا للاستثمار في، أو تصفية، أمن معين أو نوع من الأمن أو الحساب.

يشير تسجيل الدخول إلى الحساب المصرح به والدخول إلى موافقة العميل على اتفاقية حساب الوساطة. هذه الموافقة فعالة في جميع الأوقات عند استخدام هذا الموقع.

يحظر الوصول غير المصرح به.

سكوتريد، وشركة سكوتريد إدارة الاستثمار، وشركة هي كيانات منفصلة ولكن هي التابعة التابعة لشركة تد أميريتراد القابضة. تم دمج سكوتريد بنك في تد بنك، N. A. نتيجة لعملية الدمج، أصبح بنك سكوتريد الاسم التجاري ل تد بنك، N. A. أو الشركات التابعة لها. إيداع المنتجات والخدمات التي تقدمها تد البنك، N. A. و تد بنك الولايات المتحدة الأمريكية، N. A.، أعضاء فديك. تد بنك، N. A. و تد بنك الولايات المتحدة الأمريكية، N. A.TD أمريتراد هي تابعة من خلال الشركات الأم.

منتجات الوساطة والخدمات التي تقدمها سكوتراد، وشركة - عضو فينرا و سيبك.

إن منتجات الوساطة غير مؤمنة من قبل فديك "ليست ودائع أو التزامات أخرى للبنك وغير مضمونة من قبل البنك الدولي" تخضع لمخاطر االستثمار، بما في ذلك الخسارة المحتملة للمبلغ المستثمر.

كل الاستثمار ينطوي على المخاطر. قد تتقلب قيمة الاستثمار الخاص بك مع مرور الوقت، وقد تكسب أنت أو تفقد المال.

السوق على الانترنت والحد من الصفقات الأسهم هي مجرد 6.95 $ للأسهم بأسعار $ 1 وما فوق. قد يتم فرض رسوم إضافية على الأسهم بأسعار أقل من 1 $، صناديق الاستثمار المشترك والمعاملات الخيار. ويمكن الاطلاع على معلومات تفصيلية عن رسومنا في شرح الرسوم (بدف).

سكوتريد لا تهمة الإعداد، عدم النشاط أو رسوم الصيانة السنوية. رسوم المعاملة المطبقة لا تزال سارية.

سكوتريد لا تقدم المشورة الضريبية. المواد المقدمة هي لأغراض إعلامية فقط. يرجى استشارة الضرائب أو المستشار القانوني للأسئلة المتعلقة بوضعك الضريبي الشخصي أو الوضع المالي.

يجب على المستثمرين النظر في أهداف الاستثمار، والرسوم، والنفقات، والمخاطر الفريدة لصندوق التبادل التجاري (إتف) قبل الاستثمار. تحتوي نشرة المعلومات هذه وغيرها من المعلومات عن الصندوق ويمكن الحصول عليها عبر الإنترنت أو عن طريق الاتصال سكوتراد. وينبغي قراءة نشرة اإلصدار بعناية قبل االستثمار.

قد لا تكون صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع والعكسي مناسبة لجميع المستثمرين وقد تزيد من التعرض للتقلبات من خلال استخدام الرافعة المالية والمبيعات القصيرة للأوراق المالية والمشتقات وغيرها من استراتيجيات الاستثمار المعقدة. ومن المرجح أن يكون أداء هذه األموال مختلفا بشكل كبير عن المؤشر المعياري على مدى فترات أكثر من يوم واحد، وأداءها مع مرور الوقت قد يتعارض في الواقع مع المعيار المعياري. يجب على المستثمرين مراقبة هذه الحيازات، بما يتفق مع استراتيجياتهم، بشكل متكرر يوميا.

يجب على المستثمرين النظر في الأهداف الاستثمارية والمخاطر والرسوم والمصاريف لصندوق الاستثمار المشترك قبل الاستثمار. تحتوي نشرة المعلومات هذه وغيرها من المعلومات عن الصندوق ويمكن الحصول عليها عبر الإنترنت أو عن طريق الاتصال سكوتراد. وينبغي قراءة نشرة اإلصدار بعناية قبل االستثمار. وتخضع أموال أي رسوم معاملة (نتف) لشروط وأحكام برنامج صناديق نتف. يتم تعويض سكوتريد من قبل الأموال المشاركة في برنامج نتف من خلال حفظ السجلات، والمساهم أو سيك 12b-1 الرسوم.

يشمل تداول الهامش رسوم الفائدة والمخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان أكثر من إيداعها أو الحاجة إلى إيداع ضمانات إضافية في السوق المتساقطة. بيان الإفصاح عن الهامش والاتفاق (بدف) متاح للتنزيل، أو أنه متاح في أحد مكاتبنا الفرعية. أنه يحتوي على معلومات عن سياسات الإقراض، ورسوم الفائدة، والمخاطر المرتبطة حسابات الهامش.

وقد يؤثر تقلب الأسواق وحجمها وتوافرها على إمكانية الوصول إلى الحساب وتنفيذ التجارة.

تحتوي الارتباطات التشعبية على مواقع ويب الجهات الخارجية على معلومات قد تكون محل اهتمام أو استخدام للقارئ. مواقع الطرف الثالث، والبحوث والأدوات من مصادر تعتبر موثوقة. سكوتريد لا يضمن دقة أو اكتمال المعلومات ولا يقدم أي ضمانات فيما يتعلق بالنتائج التي سيتم الحصول عليها من استخدامها.

تعليق أوي.

السوق التفاف.

التفاف الفهرس.

المناقضة.

النشرة البريد الإلكتروني.

أوي استراتيجيات.

تشغيل التحديثات.

أوي التعليم.

الخيارات 101.

ركن التاجر.

الفوز البديهيات.

بريمير إنفستور.

تشغيل التحديثات.

حول بريمير.

النشرة البريد الإلكتروني.

الأريكة البطاطا التاجر.

كبت التحديثات.

كبت في كيفية التجارة.

ليبس التاجر.

التعليق.

مدونة ليبس.

مسرحيات جديدة.

محفظة.

النشرة البريد الإلكتروني.

كتاب الخيار.

O. W. النشرة الإخبارية.

لماذا أوبتيونوريتر؟

O. W. الدورة التعليمية.

صراف آلي.

M. C.M. النشرة الإخبارية.

المحفظة الحالية.

M. C.M. الدورة التعليمية.

المكالمات المغطاة.

C. C.S. النشرة الإخبارية.

C. C.S. الدورة التعليمية.

الوسطاء عبر الإنترنت.

اتصل بنا.

ابدء.

خدماتنا.

الشهادات - التوصيات.

معلومات الاشتراك.

بدء المحاكمة الحرة.

القائمة البيضاء لنا.

إدارة الاشتراك.

التوقع طويل الأجل للأسهم الأوراق المالية أو ليبس هي في الأساس خيارات طويلة الأجل تسمح للمستثمر بالقبض على جزء كبير من حركة السعر لأمن مع انخفاض كبير في الاستثمار.

خيار ليب يمكن أن تسمح فترة تصل إلى 24 شهرا من الوقت للمضاربة المستثمرين على الرغم من أننا عادة استخدام جزء فقط من ذلك الوقت في المتداول ليبس.

تنتهي صلاحية خيارات ليبس في يناير من كل عام ولكن يمكن شراؤها وبيعها في أي وقت.

يحتوي خيار ليب على سعر الإضراب المعلن بشكل عام بزيادات 5 دولارات مقابل سعر الضمان الأساسي.

على سبيل المثال تداول الأسهم في 50 $ سيكون لها أسعار الإضراب المتاحة في 5 $ الزيادات من حوالي 40 $ إلى 75 $.

وباستخدام جنرال إلكتريك كمثال على 36.50 دولار في ديسمبر 2004، تظهر أسعار غي ليبس أدناه.

جان-06 $ 30 $ 7.30 جان-07 $ 8.20.

جان-06 $ 35 $ 3.60 جان-07 $ 4.90.

جان-06 $ 40 $ 1.30 يناير-07 $ 2.65.

جان-06 $ 45 $ 0.40 جان-07 $ 1.30.

مع ليبس خطر الخاص بك يقتصر على السعر الذي تدفعه للخيار ولكن غير محدود بالنسبة للمكاسب المحتملة. باستخدام المثال غي أعلاه يمكنك أن ترى أن شراء يناير-07 $ 40 ليب ل 2،65 $ سوف تعطيك سنتين من القدرة على تقدير السعر لشركة جنرال الكتريك بسعر متواضع جدا.

مع سعر ليبس كل شيء في 100 حصة الكثير. باستخدام غي جان-07 $ 40 ليب في $ 2.65 فإنه يكلفك $ 265 زائد عمولة عادة أقل من 10 $ للدخول في الموقف. هذا هو مجموع المخاطر الخاصة بك لبقية التجارة. إذا سقطت جنرال الكتريك إلى 20 $ و ليب الخاص بك لا قيمة لها التكلفة الإجمالية الخاصة بك لا يزال فقط 265 $.

إمكانات رأسك غير محدود. في حالة انفجار الاقتصاد و جنرال إلكتريك إلى 75 $ على مدى العامين المقبلين يناير-07 $ ليب 40 سيرتفع إلى 35 $ في القيمة، $ 3500 لكل عقد ليب.

عند انتهاء الصلاحية في يناير 2007، لديك خيار لبيع قفزة صريحة لأي مكاسب في السعر أو ممارسة ليب وامتلاك الأسهم في $ 40. فمن اختيارك، كنت في السيطرة عليها.

ليبس استثمار متحفظ جدا ولكن لا يزال لديهم مخاطر، والتي تقتصر على الاستثمار الخاص. خطورتك هي أن السهم لن يرتفع على سعر الإضراب خلال الفترة الزمنية المتبقية.

خطر أكبر من أبعد من سعر السهم الحالي الذي اخترت لشراء ليب. على سبيل المثال، شراء 40 $ ليب على جنرال الكتريك سيكون رهان آمن إلى حد ما ولكن شراء قفزة $ 70 سيكون حمقى. احتمالات تضاعف جنرال إلكتريك في السعر على مدى العامين المقبلين أقل بكثير من مجرد زيادة 10 $. سيكون نقدك الفعلي في خطر أقل بكثير من 70 $ مع تكلفة ليب فقط حوالي 0.10 $ (10 $ لكل عقد) ولكن احتمالات سعر 70 $ التي تم التوصل إليها هي صغيرة جدا.

يجب على المستثمرين الموازنة بين توقعاتهم للمكاسب في سعر السهم مقابل سعر الإضرابات المختلفة عند تحديد سعر الإضراب المطلوب شراءه.

هناك العديد من الاستراتيجيات التي نستخدمها في ليبس التاجر لتقليل التكلفة لدينا في الموقف وفي بعض الحالات فإن التكلفة النهائية ستكون صفر. ستحمل الأسهم شديدة التقلب أقساط أعلى من غي ليبس المبينة أعلاه. ويرجع ذلك إلى فرصة أكبر للتحرك الأكبر في سعر السهم. في ليبس السعر المنخفض ليس دائما استثمار أفضل ومعظم الأوقات وارتفاع الأسعار هو أيضا أقل من المرغوب فيه. ونحن نسعى للعثور على ليبس بالسعر المناسب لإنتاج احتمال كبير من الربح.

لابس لها عمر يصل إلى عامين ولكن نحن نادرا ما يكون لها موقف لأكثر من 3-5 أشهر. دورة الأسواق العادية كل شهر أو نحو ذلك مع فترات بالتناوب من البيع والشراء. في حالة نادرة حيث السوق يحافظ على اتجاه إيجابي لعدة أشهر ونحن أيضا الاحتفاظ بمواقفنا حتى ينكسر هذا الاتجاه.

نحن ننظر ليبس كما يعادل الاستثمار في الأسهم. نحن لا "التجارة" مواقفنا ولكن الاستثمار في الأسهم مع إمكانية اتخاذ خطوة لائقة. ونحن نميل إلى تجنب ارتفاع أسعار الأسهم المتذبذبة بسبب التكلفة المرتفعة ل ليبس والاتجاهات غير المتوقعة.

ليبس التاجر تسعى جاهدة لإنتاج أرباح قابلة للتكرار من 50٪ أو أكثر على كل موقف. مع متوسط ​​العمر من 3-5 أشهر وهذا سيسمح للمستثمرين لمضاعفة الأموال التي لديهم في ليبس كل عام. نحن لا نوصي بأن يخصص المستثمرون جميع أموالهم ل ليبس ولكن فقط هذا الجزء من أموالهم يعتبر رأس المال المخاطر. نحن نحاول تقليل المخاطر كلما كان ذلك ممكنا ولكن كما هو الحال في أي شكل من أشكال الاستثمار هناك دائما خطر.

سوف ليبس تاجر تسعى جاهدة للحفاظ على محفظة من 10-15 وظائف في دورات السوق الإيجابية وقلة من خمس وظائف في دورات السوق السلبية. وسيتراوح حجم الحافظة من 7000 دولار إلى 12000 دولار لعقد واحد لكل منها. ولا يلزم أي مستثمر بالدخول إلى أي منصب، وينبغي له أن يدخل فقط تلك التي تستأنفها شخصيا. ويمكن للمستثمرين الذين لديهم قاعدة رأسمالية أكبر أن يزيد عدد العقود لكل وظيفة.

متوسط ​​سعر مراكز ليب لدينا هو أكثر بقليل من 5 $ للسهم الواحد، 500 $ لكل عقد. ونحن سوف تنفق أكثر عند دخول المناصب على الأسهم مثل إيباي ($ 10- $ 12) ولكن فقط في مناسبات نادرة.

من الناحية المثالية نحن نريد لدخول مراكز ليب على تراجع في السوق / الأسهم. في بعض الحالات سوف ندخل على الانفراج عندما يرفض السوق لدورة. من خلال الانتظار لدورات السوق هذا يعطينا سعر أرخص ومرات عديدة انخفاض الإضراب على ليبس. كما أنه يتيح لنا دخول أكثر أمانا من حيث المخاطر.

يتم إدخال مسرحيات جديدة عادة من الأهداف المحتملة على "قائمة المراقبة" لدينا. ستتضمن قائمة المراقبة من 5 إلى 20 مخزونا محتملا نهتم بتملكها إذا تم التوصل إلى السعر المستهدف. سيكون لكل سهم و السعر المستهدف الذي بمثابة الزناد دخول ل ليب المقترحة. سوف تعرف دائما مقدما ما الأسهم التي نستهدف، الزناد سعر الدخول و ليب المقترحة لهذا المنصب.

يتم إنتاج مسرحيات جديدة في بعض الأحيان من خلال الأحداث الإخبارية في الأسهم التي ليست على قائمة المراقبة. إذا حدث حدث إخباري ينتج فرصة شراء سيتم تسليط الضوء عليه في النشرة الإخبارية أو عن طريق البريد الإلكتروني إذا لزم الأمر. مرة أخرى، نحن لا تتاجر ليبس ولكن النظر إليها على أنها انخفاض سعر الأسهم على المدى القصير الاستثمار. على هذا النحو نحن أحيانا دخول المواقف عندما يكون الجميع قد فقدت الفائدة في الأسهم.

وبصفة عامة فإن غالبية استثمارات ليب لدينا ستكون في مكالمات ليب. سنقوم دوريا بإدخال بعض المواقف على ليب يضع ولكن فقط في مناسبات نادرة. في حال تطور السوق انحيازا هبوطيا، سنزيد نسبة التخصيصات إلى المكالمات ولكن معظم تركيزنا سيكون على اختيار الأسهم التي لا تتداول في السوق. وكقاعدة عامة فإن غالبية المستثمرين الاستثمار فقط على الجانب الطويل من السوق. نحن نفضل الانتظار بصبر مع غالبية رؤوس أموالنا بأمان على هامش في أوقات الضغوط السوق من أجل أن تكون على استعداد للارتداد المقبل عندما يحدث.

خطة اللعبة هو مضاعفة رأسمالنا كل عام، وهذا يتطلب الصبر وضبط النفس في أوقات الضغوط في السوق والرغبة في الدخول إلى مواقف في الحجم عندما يحين الوقت.

لابس هي الخيارات والخيارات التي توفر العديد من الطرق للحد من المخاطر المرتبطة بالاستثمار. عادة ما تأتي إدارة المخاطر هذه على شكل شراء حماية قصيرة الأجل على أنها تأمين ضد مواقفنا على المدى الطويل. هذا يحد من المخاطر السلبية مع الحفاظ على إمكاناتنا الصاعدة غير محدودة.

وفي حالات قليلة جدا، قد نقوم ببيع مكالمات قصيرة الأجل مغطاة من أجل خفض التكاليف على المدى البعيد. ونحن قد أيضا وضع الثور تنتشر من أجل خفض تكلفة لدينا دعوة ليبس.

في أوقات الضغط السوقي الوشيك حيث تتجمع مستويات المقاومة العلوية ودورات التقويم سنستثمر في مؤشر قصير المدى يضع الربح من تلك الدورات السوقية ويحمي المزيد من المواقف الطويلة.

في المقام الأول لدينا تكتيكات تجنب المخاطر الرئيسية سوف يكون شراء وضع على المدى القصير للحد من المخاطر على موقفنا الدعوة على المدى الطويل. باستخدام غي في 36.50 $ في ديسمبر كمثال يمكن أن ندخل موقف دعوة طويلة ليب باستخدام يناير-07 $ 40 ليب دعوة ل 2،65 $. كما التأمين يمكننا شراء مارس-05 $ 35 وضع ل $ 0.55 سنتا. وهذا من شأنه أن يوفر لنا حماية 100٪ ضد أي انخفاض من قبل جنرال إلكتريك تحت 35 $ رأسا على عقب غير محدود على موقف طويل. والمفهوم على المدى الأقصر هو أننا بحاجة إلى أن نكون مربحين بانتهاء شهر آذار / مارس أو الخروج من الموقف تماما. وهذا يعطينا رحلة مجانية لمدة ثلاثة أشهر لمعرفة ما إذا كان قرار الدخول لدينا صحيحا. إن لم يكن نحن الهروب لخسارة طفيفة. إذا كنا على حق ثم 55 سنتا هو تأمين رخيصة. عموما على الأسهم مثل جنرال إلكتريك حيث تقلب منخفض جدا ونحن لا نوصي بوضع التأمين.

حيث وضع التأمين سوف تأتي في متناول اليدين هو في أوقات تقلبات السوق حيث دخلنا مخزون معين على تراجع ووجدت في وقت لاحق أنه لم يكن تراجع ولكن مجرد وقفة قبل المحطة القادمة إلى أسفل. في تلك الحالات سنقوم باتخاذ قرار والخروج بسرعة إلى حد ما وإغلاق كلا الجانبين من الموقف.

في موقف حيث حدث الأخبار يؤدي إلى انخفاض مفاجئ سنقوم بتقييم إمكانات على المدى الطويل، وفي بعض الحالات إغلاق بوت للحصول على الربح، وأحيانا لأكثر من تكلفة مكالمة ليب طويلة ومن ثم الحفاظ على الدعوة كموقف حر تقريبا على أمل انتعاش طويل الأجل. باستخدام متوسط ​​تكلفة المكالمات ليب لدينا في 5.50 $ انخفاض مفاجئ الذي يرتفع التأمين لدينا وضعت إلى $ 3.50- $ 4.00 يعطينا انخفاضا كبيرا في تكلفة المكالمات لدينا. يمكننا بيع وضع والحفاظ على الدعوة مع أساس صغير جدا.

في بعض الأحيان، يمكن لموقف ليب الطويل أن يشهد ارتفاعا مفاجئا في السعر بسبب حدث إخباري، وقد يكون هذا الارتفاع غير مستدام. إذا كنا ما زلنا نريد أن نكون طويلين على الرغم من إمكانية جني الأرباح يمكننا بيع دعوة قصيرة الأجل ضد لدينا على المدى الطويل ليب (تغطية مغطاة) لالتقاط ارتفاع ثم إغلاق المكالمة على المدى القصير عندما / إذا انخفض سعر السهم. وهذا يقلل من تكلفة موقفنا على المدى الطويل مع الحفاظ على هذا الموقف. وفي حالة استمرار سعر السهم، فإننا نحتفظ بأرباح ونخفض أي مخاطر أخرى.

استخدام ليبس بدلا من المخزون لتوليد عوائد ضخمة.

إستراتيجية خيار الأسهم للمستثمرين الصاعدين.

إذا كنت صاعدا على أسهم شركة معينة، فمن الممكن أن هيكلة الاستثمار الخاص بك مع ليبس بحيث ارتفاع، مثلا، 50٪ يمكن أن تترجم إلى كسب 300٪ بالنسبة لك. بالطبع، هذه الاستراتيجية لا تخلو من المخاطر والاحتمالات هي مكدسة جدا ضدك. تستخدم أحمق، فإنه يمكن مسح محفظتك بأكملها في غضون أيام. تستخدم بحكمة، ومع ذلك، يمكن أن يكون أداة قوية التي تسمح لك للاستفادة من عوائد الاستثمار الخاص بك دون اقتراض المال على الهامش.

ما هي استراتيجية ليبس؟

وتستند هذه الإستراتيجية إلى اكتساب خيارات الأسهم طويلة الأجل المعروفة باسم ليبس، وهي اختصار ل "الأسهم طويلة الأجل توقع الأوراق المالية". ببساطة، ليب هو أي نوع من خيار الأسهم مع فترة انتهاء صلاحية أطول من سنة واحدة. انها تسمح لك للاستفادة من درجة أصغر من رأس المال بدلا من شراء الأسهم، وكسب عوائد كبيرة إذا كنت على حق في اتجاه الأسهم.

كيف عمل استراتيجيات ليبس.

ربما من الأفضل أن نفهم كيفية استخدام ليبس على سبيل المثال. في الوقت الحالي، سنستخدم أسهم شركة جنرال إلكتريك نظرا لحجم الشركة الهائل وحقيقة أن الجميع تقريبا في العالم على دراية بالشركة.

في الوقت الذي نشرت أصلا هذه المادة، كانت أسهم غي تتداول عند 14.50 $. تخيل أن لديك 20،500 $ للاستثمار. أنت مقتنع بأن جنرال إلكتريك ستكون أعلى بكثير في غضون عام أو عامين وتريد أن تضع أموالك المثلية حيث فمك.

هل يمكن، بطبيعة الحال، ببساطة شراء الأسهم مباشرة، وتلقي ما يقرب من 1414 سهم من الأسهم العادية. هل يمكن أن تستفيد من نفسك 2-1 عن طريق الاقتراض على الهامش، وبذلك مجموع الاستثمار الخاص بك إلى 41،000 $ و 2،818 سهم من الأسهم مع الديون المقاصة من 20،500 $ ولكن إذا تعطل السهم، هل يمكن الحصول على مكالمة الهامش ويجبرون على بيع في حيرة إذا لا يمكنك الحصول على أموال من مصدر آخر لإيداعها في حسابك.

سيكون لديك أيضا لدفع الفائدة، وربما بقدر 9٪ اعتمادا على وسيط الخاص، للحصول على امتياز الاقتراض من المال. اعرف المزيد عن مخاطر الاستثمار على الهامش.

ربما كنت غير راض عن هذا المستوى من التعرض. نظرا لاقتناعك (سواء كان ذلك على أساس سليم أم لا هو قصة أخرى!) قد تنظر في استخدام ليبس بدلا من الأسهم المشتركة. من أجل البساطة، بعد كل شيء هو درس الخالدة، ونحن سوف تبقي الأسعار الأصلية نقلت في الوقت الذي قلت هذا المقال في عام 2018 - كنت تبحث عن جداول التسعير التي نشرها مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات ونرى أنك يمكن شراء خيار المكالمة تنتهي عطلة نهاية الأسبوع الثالث في يناير من عام 2018 - ما يقرب من 20 شهرا و 3 أسابيع بعيدا - مع سعر الإضراب 17.50 $. ببساطة، هذا يعني أن لديك الحق في شراء السهم عند 17.50 $ للسهم الواحد في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. لهذا الحق، يجب عليك دفع رسوم، أو "قسط"، من 2.06 $ للسهم الواحد. تباع خيارات المكالمة في "عقود" بقيمة 100 سهم لكل سهم.

عليك أن تقرر اتخاذ الخاص بك 20،500 $ وشراء 100 عقد. تذكر أن كل عقد يغطي 100 سهم، لذلك لديك الآن التعرض ل 10،000 سهم من سهم جنرال الكتريك باستخدام ليبس الخاص بك.

لهذا، عليك أن تدفع $ 2.06 × 10،000 سهم & # 61؛ $ 20،600 (يمكنك تقريب إلى أقرب رقم متاح لهدف الاستثمار الخاص). ومع ذلك، يتداول السهم حاليا عند 14.50 $ للسهم الواحد. لديك الحق في شرائه بسعر 17.50 دولار للسهم الواحد ودفعت 2.06 دولار للسهم الواحد لهذا الحق. وبالتالي، نقطة التعادل الخاص بك هو 19.56 $ للسهم الواحد. بمعنى أنه إذا كان سهم جنرال إلكتريك يتداول بين 17.51 ​​$ و 19.56 $ للسهم عند انتهاء صلاحية الخيار ما يقرب من عامين من الآن، سوف تعاني من فقدان رأس المال. إذا تداول سهم جنرال إلكتريك تحت سعر الإضراب الذي تبلغ قيمته 17.50 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فستفقد خسارة رأس المال بنسبة 100٪. وبالتالي، فإن الموقف المنطقي فقط إذا كنت تعتقد أن جنرال الكتريك سيكون يستحق أكثر بكثير من سعر السوق الحالي - ربما 25 $ أو 30 $ - قبل انتهاء الخيارات الخاصة بك.

لنفترض أنك صحيح وأن السهم يرتفع إلى 25 دولارا.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

هل يمكن استدعاء الوسيط الخاص بك وإغلاق موقفكم. إذا اخترت ممارسة الخيارات الخاصة بك، فإنك تجبر شخص ما على بيع لك الأسهم مقابل 17.50 $ وتحول فورا وبيع الأسهم التي اشتريتها، والحصول على 25 $ لكل سهم في بورصة نيويورك. كنت جيب الفرق $ 7.50 والرجوع إلى 2.06 $ الذي دفعته للخيار. وبلغ صافي الربح الخاص بك على الصفقة 5.44 دولار للسهم على استثمار فقط 2.06 $ للسهم الواحد. وتحولت إلى ارتفاع بنسبة 72.4٪ في سعر السهم إلى اكتساب 264٪ باستخدام ليبس بدلا من الأسهم. ومن المؤكد أن مخاطرك زادت، ولكن تم تعويضك عنها نظرا لإمكانية تحقيق عوائد كبيرة. الربح الخاص بك يعمل إلى 54،400 $ على الخاص بك $ 20،600 الاستثمار مقارنة مع 14،850 $ كنت قد كسبت.

هل اخترت خيار الهامش كنت قد كسبت 29،700 $ ولكن كنت قد تجنبت احتمال خطر ويبيوت لأن أي شيء فوق سعر الشراء من 14.50 $ كان قد كسب. كنت قد حصلت على أرباح نقدية خلال فترة عقد الخاص بك، ولكن سوف تضطر لدفع الفائدة على الهامش الذي اقترضت من الوسيط الخاص بك. سيكون من الممكن أيضا أنه إذا كان السوق خزنت، هل يمكن أن تجد نفسك تخضع لدعوة الهامش كما حذرنا في وقت سابق.

إغراءات ومخاطر استخدام ليبس.

أكبر إغراء عند استخدام ليبس هو تحويل خطوة الاستثمار الدخيلة خلاف ذلك إلى مقامرة صريحة عن طريق اختيار الخيارات التي لديها أسعار غير مواتية أو أن تأخذ معجزة قريبة لضرب الإضراب. قد يميل أيضا إلى اتخاذ المزيد من المخاطر الوقت عن طريق اختيار أقل تكلفة، وأقصر مدة الخيارات التي لم تعد تعتبر ليبس.

ويغذي الإغراء عدد قليل، حالات نادرة للغاية حيث جعل المضارب النعناع المطلق. شاهد ويلز فارغو يونيو 2009 20 $ المكالمات. لو كنت قد وضعت $ 10،000 منهم مرة أخرى خلال الانهيار مارس، وكنت قد ولدت عائد لا يصدق، وبذلك وضعك إلى قيمة السوق أكثر من 1،300،000 $ في بضعة أسابيع فقط كما ارتفعت الأسهم ويلز من أقل من 9 $ للسهم الواحد إلى أكثر من 28 $ منذ بضعة أيام.

يجب أن يكون الدرس واضحا: استخدام ليبس غير مناسب لمعظم المستثمرين. يجب أن تستخدم فقط بحذر كبير ومن قبل أولئك الذين يتمتعون اللعبة، لديها الكثير من السيولة الزائدة لتجنيب، وعلى استعداد لتفقد كل قرش وضعوا في اللعب، ولها محفظة كاملة من شأنها أن لا تفوت ضربة من الخسائر ولدت في مثل هذه الاستراتيجية العدوانية.

لا تخدع نفسك - استخدام ليبس هو في معظم الأحيان شكل من أشكال المقامرة الصريحة. وكما قال بنيامين غراهام، فإن هذه الممارسات ليست غير قانونية، ولا أخلاقية - ولكنها بالتأكيد لا تسمين إلى المحفظة.

ما هي خيارات قفزة وكيف أنها تعمل.

الأسهم بسعر ثابت - قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

ويشار إلى البائع باسم الكاتب. وفيما يتعلق بالوفاء بالعقد، تقع على عاتق الكاتب مسؤولية إدارته إذا قرر صاحب الخيار أن يمارس حقه في شراء الأسهم المعروضة، وعندما يقرر ذلك.

وبصرف النظر: تاريخ انتهاء صلاحيتها هو أبعد من ذلك في المستقبل. هذا هو ميزة كبيرة للمستثمرين، لأنه يميل إلى أن يكون أسهل للتنبؤ الاتجاهات على المدى الطويل في أسعار الأسهم.

حقوق الملكية و إتف ليبس & ريج؛ مواصفات المنتج.

وصف.

قفزات & # 174؛ هي خيارات على الطريقة الأميركية على بعض الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة التي لديها، عند الإدراج، لها شروط أكبر من 12 شهرا. وباستثناء تاريخ الاستحقاق الأطول، وحقوق الملكية و إتف ليبس & # 174؛ املواصفات هي نفس تلك اخلاصة بخيارات األسهم العادية. (قد يكون لبعض منتجات الفهرس خيارات طويلة الأجل، وينبغي للمستثمرين الرجوع إلى المواصفات في موقع أو مواقع الصرف للحصول على وصف لتلك الخيارات).

وحدة التجارة.

100 من الأسهم الأساسية لكل عقد خيار قياسي.

عروض الأسعار المميزة.

وتظهر أقساط الخيار في النقاط والكسور العشرية؛ نقطة واحدة تساوي 100 دولار. الحد الأدنى لتغير السعر لسلسلة تداول أقل من 3 $ هو $ .05 ($ 5) ولكافة السلاسل الأخرى هي $ .10 (10 $) لكل عقد. وتسمح بعض برامج التبادل بالاقتباسات الممتازة بمبلغ 0،01 دولار.

سترايك السعر الفواصل الزمنية.

عادة ما يتم تحديد أسعار الإضرابات الأولية في حدود 25٪ أعلى أو أقل من سعر السهم الأساسي ولا يمكن أن تكون ضمن دولار واحد من مخالفة أخرى ل ليبس & # 174؛ سلسلة. المشاركة في برامج التبادل المختلفة قد تعفي المنتج من إجراءات الإدراج القياسية.

أسلوب التمرين.

حقوق الملكية و إتف ليبس & # 174؛ هي خيارات النمط الأمريكي. ويجوز ممارسة هذا الخيار في أي يوم عمل قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

ممارسة وقت التسوية.

سوف تؤدي إشعارات التمارين التي يتم تقديمها في أي يوم عمل إلى تسليم األسهم األساسية في يوم العمل الثاني) T + 2 (بعد التمرين.

تاريخ انتهاء الصلاحية والتاريخ.

قفزات & # 174؛ تنتهي صلاحية الخيارات يوم الجمعة الثالث من شهر يناير.

حدود الموضع.

يجب تجميع المواقف مع تلك المتعلقة بأي خيار آخر على نفس الضمان الأساسي لغرض وضعية وحدود ممارسة. قد یقوم المستثمرون بتحدید تقاریر حد المواضع من موقع أوسك الإلکتروني للحصول علی المزید من المعلومات.

الحد الأدنى للعميل الهامش.

مشتريات من يضع أو يدعو مع تسعة أشهر أو أقل حتى انتهاء يجب أن تدفع بالكامل. يجب على كتاب المكتوب أو المكالمات المكشوفة إيداع / الحفاظ على 100٪ من عائدات الخيار * بالإضافة إلى 20٪ من القيمة الإجمالية للعقد (سعر السهم الحالي 100 دولار أمريكي) مطروحا منه المبلغ الذي يكون فيه الخيار خارج نطاق المال، إن وجد ، مع مراعاة الحد الأدنى للمكالمات من عائدات الخيار * بالإضافة إلى 10٪ من القيمة الإجمالية للعقد والحد الأدنى لمخصصات عائدات الخيار * بالإضافة إلى 10٪ من المبلغ الإجمالي لممارسة التمرين. قد تختلف متطلبات الهامش لبعض صناديق الاستثمار المتداولة ذات القاعدة العريضة.

(* لحساب هامش الصيانة، استخدم القيمة السوقية الحالية للخيار بدلا من عائدات الخيار.)

ساعات التداول.

9:30 صباحا إلى 4:00 مساء ET.

9:30 صباحا إلى 4: 15 مساء إت لبعض الشركات ذات قاعدة عريضة إتف ليبس & # 174؛

يناقش هذا الموقع خيارات التداول المتداولة الصادرة عن شركة المقاصة. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة خيارات، واحد شمال واكر الدكتور، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين) @.

& # 169؛ 2017 شركة المقاصة خيارات. كل الحقوق محفوظة.